银华中证转债指数增强分级证券投资基金可能发生不定期份额折算

　　 的风险提示公告

　　根据《银华中证转债指数增强分级证券投资基金基金合同》（以下简称“基

　　金合同”）中关于不定期份额折算的相关规定，当银华中证转债指数增强分级证

　　券投资基金（以下简称“本基金”）之“转债 B 级份额”（代码：150144）的基

　　金份额参考净值达到 0.450 元及以下，本基金银华转债份额（基础份额，代码：

　　161826）、转债 A 级份额（代码：150143）及转债 B 级份额将进行不定期份额折

　　算。

　　由于近期 A 股市场波动较大，截至 2015 年 2 月 4 日，转债 B 级份额的基金

　　份额参考净值接近基金合同规定的不定期份额折算阈值，因此本基金管理人敬请

　　投资者密切关注转债 B 级份额近期的参考净值波动情况，并警惕可能出现的风

　　险。

　　针对不定期折算所带来的风险，本基金管理人特别提示如下：

　　一、由于转债 A 级份额、转债 B 级份额折算前可能存在折溢价交易情形，

　　不定期份额折算后，转债 A 级份额、转债 B 级份额的折溢价率可能发生较大变

　　化。以转债 B 级份额为例，截至 2015 年 2 月 4 日，转债 B 级份额过去五个交易

　　日的平均溢价率约为 44.89%，折算后由于杠杆倍数的大幅降低，转债 B 级份额

　　的溢价率也可能会大幅减少。特提请参与二级市场交易的投资者注意高溢价所带

　　来的风险。

　　二、本基金转债 B 级份额表现为高风险、高收益的特征，不定期份额折算

　　后其杠杆倍数将大幅降低，由目前约 5 倍杠杆恢复到初始的 3.33 倍杠杆水平，

　　相应地，转债 B 级份额的参考净值随市场涨跌而增长或者下降的幅度也会大幅

　　减小。

　　三、由于触发折算阈值当日，转债 B 级份额的参考净值可能已低于阈值，

　　而折算基准日在触发阈值日后才能确定，因此折算基准日转债 B 级份额的净值

　　可能与折算阈值 0.450 元有一定差异。

　　四、本基金转债 A 级份额表现为低风险、收益相对稳定的特征，但在不定

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　　期份额折算后转债 A 级份额持有人的风险收益特征将发生变化，由持有单一的

　　低风险收益特征转债 A 级份额变为同时持有低风险收益特征转债 A 级份额与较

　　低风险收益特征银华转债份额的情况，因此转债 A 级份额持有人预期收益实现

　　的不确定性将会增加。

　　本基金管理人的其他重要提示：

　　一、根据深圳证券交易所的相关业务规则，转债 A 级份额、转债 B 级份额、

　　银华转债份额的场内份额经折算后的份额数均取整计算（最小单位为 1 份），舍

　　去部分计入基金财产，持有极小数量转债 A 级份额、转债 B 级份额和场内银华

　　转债份额的持有人，存在折算后份额因为不足 1 份而导致相应的资产被强制归入

　　基金资产的风险。

　　二、为保证折算期间本基金的平稳运作，本基金管理人可根据深圳证券交易

　　所、中国证券登记结算有限责任公司的相关业务规定暂停转债 A 级份额与转债 B

　　级份额的上市交易和银华转债份额的申购及赎回等相关业务。届时本基金管理人

　　将会对相关事项进行公告，敬请投资者予以关注。

　　投资者若希望了解基金不定期份额折算业务详情,请参阅本基金的基金合同

　　及《银华中证转债指数增强分级证券投资基金招募说明书》（以下简称“招募说

　　明书”）或者拨打本公司客服电话：400－678－3333(免长途话费)。

　　三、本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，

　　但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。

　　本基金管理人提醒投资者知晓基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决

　　策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行承担。投资

　　有风险，选择须谨慎。敬请投资者于投资前认真阅读本基金的基金合同和招募说

　　明书等相关法律文件。

　　特此公告。

　　 银华基金管理有限公司

　　 2015 年 2 月 5 日

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